Искусственный интеллект против ваших закупок: как HBM обрушила рынок обычной памяти

Наверное, уже все в курсе про серьезный кризис на рынке памяти. И сразу спойлер: если планируете серийные закупки на этот и следующий год, то сразу планируйте корректировку бюджетов вверх. Цены продолжают расти:

• DRAM - подорожание более чем на 55% за первый квартал 2026 года. В итоге 8 ГБ по сравнению с летом 2025 года стоят в 5-6 раз дороже.
• NAND Flash - рост свыше 70% за первый квартал 2026 года.
• SLC & MLC NAND (этот тип используется в eMMC наших модулей) - взлетели более чем на 120% за первое полугодие.

Причин, почему так происходит, много, и любой из поставщиков назовет вам свою, но мы выделим следующие:

1. Перераспределение производственных мощностей в пользу HBM-памяти для AI-серверов. Ведущие производители (Samsung, Kioxia, Micron) сократили выпуск NAND более чем на 5% и переводят линии на производство памяти для искусственного интеллекта. Причем под это подписываются долгосрочные контракты, и ожидать, что это краткосрочные изменения, не приходится.
2. В дополнение, Samsung прекратила выпуск MLC, а Kioxia, в свою очередь, завершила производство SLC/MLC/BiCS3.
3. Также все три крупнейших игрока сворачивают производство DDR4.

Естественно, для нас, как производителя процессорных модулей на базе LPDDR4 и eMMC, хороших новостей нет.

Из-за cнижения производства SLC/MLC на рынке практически нет eMMC менее 16 ГБ. И то есть подозрения, что модели, которые удается найти, - это down-size с eMMC на 32 ГБ, потому что стоимость на меньший объем практически сравнима со стоимостью этого объема памяти.

Цена на LPDDR4 продолжит расти, как и на остальную память. Пока ожидание - это +20% в квартал. Причем опрошенные производители и поставщики считают оптимистичным сценарий, что стабилизация ситуации будет не ранее второй половины 2027 года, а пессимистичный сценарий - это середина 2028 года.

Мы стараемся поддерживать цены стабильными и в рублях, но, вероятно, с этого квартала их придется пересматривать чаще, в том числе если курс доллара продолжит расти. В первую очередь следует ожидать роста цен на модули, где используется ОЗУ на 8 ГБ и ПЗУ (eMMC) на 8 ГБ и 128 ГБ.

Рекомендации нашим заказчикам:

Планируйте закупки заранее. Мы продолжаем формировать складские запасы по памяти, но какие-то объемы не сможем поддержать из складских запасов.